ALL-WEATHER

  • Placement financier (boursier)
  • Nature : OPCVM 
  • Forme juridique : SICAV 
  • Nouveau produit
  • Echelle de risque(1) : Adaptable
  • Proposé par First Trust

4 raisons de choisir ce produit

  • Une stratégie sur mesure qui s’adapte aux besoins du client.
  • Un investissement 100% ETF
  • Un fonds totalement transparent et objectif
  • Le fonds s’adapte à votre profil investisseur
Catégorie :

Description

Description

All-Weather est une stratégie sur-mesure qui s’adapte aux besoins et contraintes du client. Dans ce contexte, plusieurs solutions All-Weather existent. Celles-ci sont créées à partir des contraintes définies par le client, et de son aversion au risque.

All-Weather est distribué par la société de gestion « First Trust ». Celle-ci achète et garde les sous-jacents en portefeuilles. Ils seront ensuite rebalancés trimestriellement et potentiellement remplacés. Cette stratégie permet de produire des rendements, quelque soit le contexte économique actuel (baisse ou hausse de l’inflation, baisse ou hausse de la croissance). A noter que les sous-jacents sont exclusivement des ETF (fonds qui suivent l’indice boursier).

La stratégie d’allocation d’actif d’All-Weather se divise en deux étapes bien distinctes : 

  • L’allocation stratégique de long terme,
  • L’allocation tactique de court terme.

La stratégie cherche à réaliser des performances constantes, et ce, indépendamment de la conjoncture économique. La société de gestion utilise dans un premier temps l’allocation stratégique. Elle attribue une pondération à l’ensemble de leurs sous-jacents selon la volatilité des actifs (cela s’appelle le « Risk Parity model »). Plus l’actif aura tendance à être volatil et plus la pondération qu’il va recevoir sera faible, et inversement.

Dans un second temps, First Trust utilisera une allocation tactique. Cette allocation utilise deux facteurs :

  • Le facteur « Value » appelé « Real Yield ». C’est le rendement nominal ajusté de la volatilité. L’allocation All-Weather est composé d’obligations et d’actions. Ce facteur est donc utilisé car il est l’un des seuls facteurs « Value » pertinent qui peut être utilisé à la fois sur les actions et sur les obligations.
  • Le facteur « Momentum ». C’est un outil d’analyse technique qui permet de mesurer la rapidité d’évolution des cours. Il s’inscrit parfaitement dans l’allocation tactique qui vise à ajuster les pondérations issues de l’allocation stratégique dans le but de repérer les actifs sous-pondérés et ceux sur-pondérés, de manière à faciliter l’agencement des pondérations lors des rebalancements.

Information importante

All-Weather est un fonds à la base équilibré (50% actions et 50% obligations). Toutefois, il est important de savoir que celui-ci peut s’adapter à votre profil. Ainsi, si vous souhaitez une allocation beaucoup plus dynamique, vous pouvez parfaitement faire évoluer les pourcentages d’actions et d’obligations (jusqu’à 90% Equity (actions) et 10% Bonds (obligataires)).

Performance 2019

A titre d’exemple, le modèle All-Weather 50 Equity / 50 Bonds a réalisé une performance 2019 de 9.8% pour une volatilité de 3.99%. Cette stratégie est disponible via des FIC/FID de droit luxembourgeois (Fonds internes collectifs ou dédiés), via des SICAV de droit français, via un compte-titres …

Comment ça marche ?

  1. Si ce n’est pas déjà fait, vous devez en premier lieu souscrire une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou ouvrir un compte-titres.
  2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisi. Il est tout de même recommandé d’investir pendant au moins 3 ans dans le fonds All-Weather.
  3. Le rendement attendu dépend des contraintes du client. En effet, la stratégie s’adapte aux besoins du client. L’augmentation de la proportion d’actions ou d’obligations dans le fonds est donc possible.

Objectif et stratégie d’investissement en %

Fiscalité

All-Weather peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou dans des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.

| Concernant les contrats d’assurance-vie et les contrats de capitalisation

Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :

  • Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat
  • En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
  • En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500€, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

| Concernant les comptes-titres

  • Flat Tax à 30% (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8%  +  prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
  • ou Déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)

Vous souhaitez plus d’informations sur le produit ?

(1) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé. 

Avantages

  • Le fonds produit du rendement, quelque soit le contexte économique actuel (hausse ou baisse de l’inflation, hausse ou baisse de la croissance économique).
  • Les sous-jacents sont exclusivement des ETF (fonds qui suivent les indices).
  • L’allocation peut s’adapter au profil du client (jusqu’à 90% Equity (actions) et 10% Bonds (obligations), ou inversement).

Risques

  • Rien ne garantit le rendement attendu. 
  • Investir implique des risques, y compris la perte possible de tout ou partie du capital investi.
  • La répartition de l’actif peut ne pas vous protéger contre le risque du marché, la perte de capital ou la volatilité des rendements
  • La diversification ne garantit pas un profit et ne protège pas contre une perte.

Frais

Conditions de souscription au  19/12/19

  • Frais d’entrée : 0%
  • Frais courant/TER : En fonction du niveau de risque.
  • Commission de rachat : Néant
  • Commission de performance : Néant

Fiche technique

  • Nom : ALL-WEATHER
  • Nature : OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)
  • Structure : SICAV ( Société d’investissement à capital variable)
  • Société de gestion : First Trust
  • Date de création : 2019
  • Echelle de risque (2) : Adaptable à la demande du client
  • Indice de référence : Il est choisi suivant le modèle qui sera sélectionné.
  • Devise : Dollar ou Euro
  • Elligible au PEA : Non

Conseil d'expert

La meilleure société en stratégie sur ETF ! En effet, First Trust est une référence aux États-Unis de par son savoir-faire qui est extraordinaire ! C’est le spécialiste du smart bêta sur les ETF.

All-Weather est un excellent fonds pour préserver votre capital tout en allant chercher un rendement autour de 5%. De plus, son outil de calcul de risques et ses deux grands principes d’allocations « Momentum » et « Value ».
Nous avons la chance d’avoir un partenariat avec First Trust pour la distribution de leurs produits.
Bref on adore !