La diminution continuelle des taux d’intérêt cause une baisse significative du rendement des actifs sans risque. De plus, la fluctuation du cours des actions est de plus en plus forte. Il est donc difficile aujourd’hui de savoir où placer son argent.

EURO TIMING 2019 est un placement financier alternatif, appelé produit structuré. Pour faire simple, un produit structuré est un titre de créance émis par un établissement bancaire. Il combine plusieurs instruments financiers afin de garantir un rendement associé à un risque connu.

Les produits structurés peuvent être créés sur-mesure, afin de répondre aux besoins de chaque investisseur (Aversion au risque, durée et univers d’investissement …). Le rendement dépend de l’évolution d’un actif de référence (aussi appelé sous-jacent) associé aux conditions déterminées à l’avance.

La fréquence de constatation du mécanisme de remboursement anticipé du produit EURO TIMING 2019 est trimestrielle. Le taux de coupon conditionnel est égal à 10 % brut par an. EURO TIMING 2019 peut durer jusqu’à 10 ans (la date d’échéance étant le 22 octobre 2029).

Pour information, le sous-jacent d’EURO TIMING 2019 est l’indice SOFRANCE. Il a été lancé en 2007 et est composé des 40 principales entreprises françaises. Il est calculé par Solactive, l’un des principaux fournisseurs d’indices de marché. SOFRANCE est équipondéré, c’est-à-dire que le poids de chacune des actions est de 2.5 %, quelle que soit sa capitalisation boursière.

1. Si ce n’est pas déjà fait, vous devez en premier lieu souscrire une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou ouvrir un compte-titres.
2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisit. La durée de placement peut atteindre 10 ans (dans le cas où l’indice SOFRANCE baisserait par rapport à sa valeur initiale). A contrario, si l’indice augmente (toujours par rapport à sa valeur initiale) dès la première année, le fonds structuré EURO TIMING 2019 se clôture.
3. Le rendement du fonds structuré est très attractif. Néanmoins, avec un facteur risque relativement élevé, nous vous conseillons de diversifier vos placements afin de garantir vos bénéfices.

Différents scénarios sont possibles : 

Scénario 1 : l’indice SOFRANCE augmente dès la première année (à la date de constatation correspondante). EURO TIMING 2019 se clôture. Vous récupérez votre capital de départ ainsi qu’un gain de 10 % brut, soit 2.5 % pour chaque trimestre écoulé.

Scénario 2 : l’indice SOFRANCE baisse les deux premières années. Au bout de 3 ans (à la date de constatation correspondante), l’indice monte par rapport à sa valeur initial. EURO TIMING 2019 se clôture. Vous récupérez votre capital de départ ainsi qu’un gain de 10 % brut pour les 3 années, soit un gain total de 30 %.

Scénario 3 : l’indice SOFRANCE est en baisse pendant les 10 ans. A l’échéance, sa baisse est comprise entre 0 % et 40 % par rapport à sa valeur initiale. Vous récupérez votre capital de départ, mais ne percevez aucun intérêt.

Scénario 4 : l’indice SOFRANCE est en baisse pendant les 10 ans. A l’échéance, sa baisse est de plus de 40 % par rapport à sa valeur initiale. Vous perdez une partie de votre capital de départ. Exemple, l’indice tombe à -65 %, vous perdez 65 % de votre capital. Vous récupérez donc seulement 35 % de votre capital (100 % – 65 %).

EURO TIMING 2019 peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou dans des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.

| Concernant les contrats d’assurance-vie et les contrats de capitalisation

Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :

• Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat.
• En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
• En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500 €, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

| Concernant les comptes-titres

• Flat Tax à 30 % (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8 %  +  prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
• Ou déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)

⁽¹⁾ Net de frais de gestion et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
⁽²⁾ Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé.