EURO TIMING 2019

  • Placement financier
  • Produit structuré
  • Rendement annuel potentiel : +10%
  • Echelle de risque(2) : 6 sur 7
  • Durée d’investissement conseillée : 10 ans
  • Distribution : Equitim

3 raisons de choisir ce produit

  • Diversification de votre patrimoine
  • Couple rendement/risque déterminé à l’avance
  • Possibilité de remboursement par anticipation
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Description

Description

La diminution continuelle des taux d’intérêt cause une baisse significative du rendement des actifs sans risque. De plus, la fluctuation du cours des actions est de plus en plus forte. Il est donc difficile aujourd’hui de savoir où placer son argent.

EURO TIMING 2019 est un placement financier alternatif, appelé produit structuré. Pour faire simple, un produit structuré est un titre de créance émis par un établissement bancaire. Il combine plusieurs instruments financiers afin de garantir un rendement associé à un risque connu.

Les produits structurés peuvent être créés sur-mesure, afin de répondre aux besoins de chaque investisseur (Aversion au risque, durée et univers d’investissement …). Le rendement dépend de l’évolution d’un actif de référence (aussi appelé sous-jacent) associé aux conditions déterminées à l’avance.

La fréquence de constatation du mécanisme de remboursement anticipé du produit EURO TIMING 2019 est trimestrielle. Le taux de coupon conditionnel est égal à 10% par an. EURO TIMING 2019 peut durer jusqu’à 10 ans (la date d’échéance étant le 22 octobre 2029).

Zoom sur l’indice SOFRANCE

Pour information, le sous-jacent d’EURO TIMING 2019 est l’indice SOFRANCE. Il a été lancé en 2007 et est composé des 40 principales entreprises françaises. Il est calculé par Solactive, l’un des principaux fournisseurs d’indices de marché. SOFRANCE est équipondéré, c’est-à-dire que le poids de chacune des actions est de 2.5%, quelle que soit sa capitalisation boursière.

Comment ça marche ?

  1. Si ce n’est pas déjà fait, vous devez en premier lieu souscrire une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou ouvrir un compte-titres.
  2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisit. La durée de placement peut atteindre 10 ans (dans le cas où l’indice SOFRANCE baisserait par rapport à sa valeur initiale). A contrario, si l’indice augmente (toujours par rapport à sa valeur initiale) dès la première année, le fonds structuré EURO TIMING 2019 se clôture.
  3. Le rendement du fonds structuré est très attractif. Néanmoins, avec un facteur risque relativement élevé, nous vous conseillons de diversifier vos placements afin de garantir vos bénéfices.

Différents scénarios sont possibles : 

Scénario 1 : l’indice SOFRANCE augmente dès la première année (à la date de constatation correspondante). EURO TIMING 2019 se clôture. Vous récupérez votre capital de départ ainsi qu’un gain de 10% brut, soit 2.5% pour chaque trimestre écoulé.

Scénario 2 : l’indice SOFRANCE baisse les deux premières années. Au bout de 3 ans (à la date de constatation correspondante), l’indice monte par rapport à sa valeur initial. EURO TIMING 2019 se clôture. Vous récupérez votre capital de départ ainsi ainsi qu’un gain de 10% brut pour les 3 années, soit un gain total de 30%.

Scénario 3 : l’indice SOFRANCE est en baisse pendant les 10 ans. A l’échéance, sa baisse est comprise entre 0% et 60% par rapport à sa valeur initiale. Vous récupérez votre capital de départ, mais ne percevez aucun intérêt.

Scénario 4 : l’indice SOFRANCE est en baisse pendant les 10 ans. A l’échéance, sa baisse est de plus de 60% par rapport à sa valeur initiale. Vous perdez une partie de votre capital de départ. Exemple, l’indice tombe à -65%, vous perdez 65% de votre capital. Vous récupérez donc seulement 35% de votre capital (100%-65%).

Calendrier des constatations

Date de constatation 07/10/20 07/01/21 07/04/21 07/07/21 07/10/21 07/01/22
Montant du remboursement anticipé +110% +112.5% +115% +117.5% +120% +122.5%

Chiffres clés (au 09 septembre 2019)

0pts
Valeur initiale
0 pts
Niveau au 09 septembre 2019
0 %
Barrière de protection à l’échéance
0 pts
Barrière de protection en valeur

Fiscalité

EURO TIMING 2019 peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou dans des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.

| Concernant les contrats d’assurance-vie et les contrats de capitalisation

Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :

  • Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat.
  • En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
  • En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500€, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

| Concernant les comptes-titres

  • Flat Tax à 30% (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8%  +  prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
  • Ou déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)

Vous souhaitez plus d’informations sur le produit ?

(1) Net de frais de gestion et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(2) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé. 

Avantages

  • De la fin du trimestre 4 jusqu’à la fin du trimestre 39, l’indice SOFRANCE clôture à un niveau supérieur ou égal à 100% de son Niveau Initial. Un mécanisme de remboursement anticipé est donc automatiquement activé et l’investisseur récupère alors l’intégralité de son capital initial, majorée d’un gain de 2.5% par trimestre écoulé depuis le 7 octobre 2019 (soit un gain de 10% par année écoulée et un Taux Annuel net maximum de 8.49%).
  • A la date de constatation finale, si le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’a pas été activé au préalable, et si l’indice SOFRANCE clôture à un niveau supérieur ou égal à 100% de son Niveau Initial, l’investisseur récupère alors l’intégralité de son capital initial, majorée d’un gain de 2.5% par trimestre écoulé depuis le 07 octobre 2019 (soit un gain de 100% et un Taux de Rendement Annuel net de 6.07%).
  • Sinon, si le mécanisme de remboursement anticipé automatique n’a pas été activé au préalable et si, à la date de constatation finale, l’indice SOFRANCE clôture à un niveau strictement inférieur à 100% de son Niveau Initial mais supérieur ou égal à 60% de ce dernier, l’investisseur récupère l’intégralité de son capital initialement investi. Le capital n’est donc exposé à un risque de perte à l’échéance que si l’indice SOFRANCE clôture à un niveau strictement inférieur à 60% de son Niveau Initial à la date de constatation finale.

Risques

  • EURO TIMING 2019 présente un risque de perte partielle ou totale du capital en cours de vie (en cas de revente du produit à l’initiative de l’investisseur alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies, le prix dépendant alors des paramètres de marché le jour de la revente) et à l’échéance (si, à la date de constatation finale, l’indice SOFRANCE enregistre une baisse supérieure à 40% de son Niveau Initial). La valeur de remboursement final peut être inférieure au montant du capital investi. En cas de revente des titres de créances avant la date de remboursement final, il est impossible de mesurer à priori le gain ou la perte possible, le prix pratiqué dépendant alors des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, le dénouement ou la rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
  • L’investisseur est exposé à un éventuel défaut de paiement et de faillite (qui induit un risque de non remboursement) ou à une dégradation de la qualité du crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’Émetteur ainsi qu’au risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule et du paiement des sommes dues au titre du produit.
  • L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier de 4 à 60 trimestres.
  • L’investisseur peut ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’indice SOFRANCE, du fait du mécanisme de plafonnement des gains à 2.5% par trimestre écoulé depuis le 07 octobre 2019.
  • L’indice est calculé dividendes nets investis, diminué d’un montant forfaitaire de 5% par an. Le montant des dividendes réinvestis dans l’indice peut être inférieur ou supérieur au montant forfaitaire de 5% par an.
  • Le rendement de EURO TIMING 2019 est très sensible à une faible variation du niveau de l’indice SOFRANCE autour du seuil de 100% de son Niveau de Référence en cours de vie, et autour des seuils de 100% et 60% de son Niveau Initial à la date de constatation finale.

Frais

Conditions de souscription

  • Valeur Nominale : 1 000 €
  • Montant minimum de souscription : 1 titre de créance
  • Prix d’émission au marché primaire : 100% de la Valeur Nominale
  • Commission : selon les supports et les contrats
  • Commission de souscription/rachat : Néant

Fiche technique

  • Nom : EURO TIMING 2019
  • Code ISIN : XS1997318826
  • Forme : Titre de créance de droit anglais
  • Émetteur : BNP Paribas
  • Période de commercialisation : du 21/08/2019 au 07/10/2019 (inclus)
  • Durée de placement recommandée : 10 ans (hors remboursement anticipé automatiquement
  • Produit de placement risqué : alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions.
  • Sous-jacent : SOFRANCE
  • Seuil de remboursement anticipé automatique et de versement du gain à l’échéance : 100%
  • Seuil de perte en capital à l’échéance : 60%
  • Distributeur : EQUITIM

Conseil d'expert

EURO TIMING est un produit structuré à formule. Cela veut dire que l’on connaît les risques du fonds ainsi que le gain chaque année (10% par an). On sait donc dans quoi on s’engage
– votre capital est garanti si l’indice de référence finit entre 0 et -40%.
– vous perdez une partie de votre capital si l’indice finit à plus de -40%.
Bref, aucune surprise possible grâce aux différents scénarios possibles.
À souscrire toutefois dans un portefeuille diversifié.