TARGET FRANCE OCTOBRE 2019

  • Placement financier
  • Produit structuré
  • Rendement annuel potentiel : 9.74%
  • Echelle de risque(2) : 6 sur 7
  • Durée d’investissement conseillée : 10 ans
  • Distribution : Adequity

3 raisons de choisir ce produit

  • Diversification de votre patrimoine
  • Couple rendement/risque déterminé à l’avance
  • Possibilité de remboursement par anticipation
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Description

Description

La diminution continuelle des taux d’intérêt cause une baisse significative du rendement des actifs sans risque. De plus, la fluctuation du cours des actions est de plus en plus forte. Il est donc difficile aujourd’hui de savoir où placer son argent.

TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 est un placement financier alternatif, appelé produit structuré. Pour faire simple, un produit structuré est un titre de créance émis par un établissement bancaire. Cela fonctionne comme une obligation.  Il combine plusieurs instruments financiers afin de garantir un rendement associé à un risque connu.

Les produits structurés peuvent être créés sur-mesure, afin de répondre aux besoins de chaque investisseur (aversion au risque, durée et univers d’investissement …). Le rendement dépend de l’évolution d’un actif de référence (aussi appelé sous-jacent), associé aux conditions déterminées à l’avance.

La fréquence de constatation du mécanisme de remboursement anticipé du produit TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 est mensuelle avec un gain de 10% par an. TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 peut durer jusqu’à 10 ans (la date d’échéance étant le 31 octobre 2029).

Zoom sur l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points

Pour information, le sous-jacent de TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 est l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points. Il a été lancé en 2015 et est composé des 80 principales sociétés de l’indice SBF ® 120 (40 valeurs du CAC 40 + 20 valeurs du CAC Next 20 + 60 valeurs du CAC Mid 60). Les actions de l’indice sont équipondérées à chaque date de revue trimestrielle et sélectionnées sur la base de leur capitalisation boursière ainsi que du  nombre de titres disponibles sur le marché.

Comment ça marche ?

  1. Si ce n’est pas déjà fait, vous devez en premier lieu souscrire une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou ouvrir un compte-titres.
  2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisi. La durée de placement peut atteindre 10 ans (dans le cas où l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points baisserait par rapport à sa valeur initiale). A contrario, si l’indice augmente (toujours par rapport à sa valeur initiale) dès la première année, le fonds structuré TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 se clôture.
  3. Le rendement du fonds structuré est très attractif. Néanmoins, avec un facteur risque relativement élevé, nous vous conseillons de diversifier vos placements afin de garantir vos bénéfices.

Différents scénarios sont possibles : 

Scénario 1 : l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points augmente dès la première année (à la date de constatation correspondante). TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 se clôture. Vous récupérez votre capital de départ ainsi qu’un gain de 0.833% par mois écoulé depuis l’origine, soit un taux de rendement annuel net de 10%.

Scénario 2 : l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points baisse les deux premières années. Au bout de 3 ans (à la date de constatation correspondante), l’indice monte par rapport à sa valeur initiale. TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 se clôture. Vous récupérez votre capital de départ ainsi qu’un gain de 0.833% par mois écoulé depuis l’origine, soit un taux de rendement annuel net de 10%.

Scénario 3 : l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points est en baisse pendant les 10 ans. A l’échéance, sa baisse est comprise entre 0% et 50% par rapport à sa valeur initiale. Vous récupérez votre capital de départ, mais ne percevez aucun intérêt.

Scénario 4 : l’indice SBF ® TOP 80 Decrement 50 points est en baisse pendant les 10 ans. A l’échéance, sa baisse est de plus de 50% par rapport à sa valeur initiale. Vous perdez une partie de votre capital de départ. Exemple, l’indice tombe à -55%, vous perdez 55% de votre capital. Vous récupérez donc seulement 45% de votre capital (100%-65%).

Chiffres clés (au 09 septembre 2019)

0%
Rendement net annuel maximal
0 %
Barrière de protection à l’échéance

Fiscalité

TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou dans des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.

| Concernant les contrats d’assurance-vie et les contrats de capitalisation

Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :

  • Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat.
  • En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
  • En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500€, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

| Concernant les comptes-titres

  • Flat Tax à 30% (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8%  +  prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
  • Ou déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)

Vous souhaitez plus d’informations sur le produit ?

(1) Net de frais de gestion et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(2) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé. 

Avantages

  • Si, à l’une des dates de constatation mensuelle (du 12e mois au mois 119), l’indice SBF ® Top 80 EW Decrement 50 points à un niveau supérieur ou égal à 100% de son Niveau Initial, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. Vous récupérerez donc votre capital de départ, majoré d’un gain de 10%
  • S’il n’y a pas eu de remboursement anticipé, et que l’indice SBF ® Top 80 EW Decrement 50 points est supérieur ou égal à 100% de son Niveau Initial à la clôture du fonds (soit au bout de 10 ans), vous récupérerez la totalité de votre capital initial majorée d’un gain de 10% par an.
  • Si à la date de clôture, l’indice SBF ® Top 80 EW Decrement 50 points est inférieur à 100% de son Niveau Initial, mais supérieur ou égal à 50% de ce dernier, vous récupérerez la totalité de votre capital initial.

Risques

  • Risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance (la valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi).
  • Vous ne connaissez pas à l’avance la durée exacte de votre investissement. En effet, celle-ci peut varier de 12 à 120 mois.
  • Vous pouvez ne bénéficier que d’une hausse partielle de l’indice SBF ® Top 80 EW Decrement 50 Points, du fait du mécanisme de plafonnement des gains de 10% par an.
  • L’indice est calculé en réinvestissant les dividendes détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire annuel et constant de 50 points d’indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieur au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique.
  • Le rendement de TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 est très sensible à une faible variation du niveau de l’indice Euro Istoxx EWC 50 ® autour du seuil de -50%.

Frais

Conditions de souscription

  • Valeur Nominale : 1 000 €
  • Montant minimum d’investissement : 1 000 €. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou un contrat de capitalisation, ce minimum d’investissement dépendra du produit choisi.
  • Prix d’émission au marché primaire : 99.85% de la Valeur Nominale
  • Commission : selon les supports et les contrats
  • Commission de distribution : La Société Génerale paiera au distributeur une rémunération annuelle maximum (calculée sur la base de la durée de vie maximale des Titres) égale à 1.5% du montant des Titres effectivement placés. Cette rémunération est incluse dans le prix d’achat.

Fiche technique

  • Nom : Target France Octobre 2019
  • Code ISIN : FR0013433091
  • Forme : Titre de créance de droit français
  • Émetteur : Société Générale
  • Période de commercialisation : du 14/07/2019 au 31/10/2019
  • Durée de placement recommandée : 10 ans (hors remboursement anticipé)
  • Produit de placement risqué : alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions
  • Sous-jacent : SBF ® Top 80 EW Decrement 50 points
  • Seuil de remboursement anticipé automatique et de versement du gain à l’échéance : 100%
  • Seuil de perte en capital à l’échéance : 50%
  • Dates de constatation mensuelle : Le 31/10/2019 (constatation initiale), puis le 31 de chaque mois, du 02/11/2020 au 31/10/2029 (constatation finale).
  • Dates de remboursement anticipé : 5 jours ouvrés après la date de constatation mensuelle correspondante, à partir de novembre 2020.
  • Distributeur : Adequity

Conseil d'expert

TARGET FRANCE OCTOBRE 2019 est un fonds structuré à formule. Cela veut dire que l’on connaît les risques du fonds ainsi que le gain chaque année (10% par an). On sait donc dans quoi on s’engage
– votre capital est garanti si l’indice de référence finit entre 0 et -50%.
– vous perdez une partie de votre capital si l’indice finit à plus de -50%.
Bref, aucune surprise possible grâce aux différents scénarios possibles.
À souscrire toutefois dans un portefeuille diversifié.