THEMATICS SAFETY FUND investit dans des sociétés offrant des produits et services liés à la protection physique et numérique des individus, des entreprises et des Etats. Le portefeuille est sans contraintes et relativement concentré, avec une part active (active share) élevée par rapport aux principaux indices actions globaux. De plus, THEMATICS SAFETY FUND identifie les sociétés ayant un profil rendement/risque jugé attractif, portées par des tendances séculaires et répondant aux critères extra-financiers des enjeux ESG.
Le processus d’investissement repose sur une approche bottom-up en 6 étapes :
- Frontières thématiques : Les gérants de portefeuille définissent les frontières de l’univers d’investissement de chaque thématique et identifient sur les marchés actions internationaux les entreprises susceptibles d’y être intégrées. À ce stade, les exclusions ESG visent plus particulièrement les “sujets controversés”, tels que les armes à sous-munitions, les mines terrestres et le tabac.
- Univers d’investissement : Les gérants de portefeuille délimitent l’univers d’investissement en privilégiant les entreprises fortement exposées à cette thématique ou celles dominant clairement leur secteur.
- Génération d’idée : Les aspects relatifs à la macroéconomie, aux marchés et aux produits ainsi que la recherche ESG complètent le tableau de bord des indicateurs financiers des gérants de portefeuille, qui classent les valeurs par quintile afin de formuler des idées d’investissement.
- Sélection de valeurs : Les gérants de portefeuille évaluent les compétences des équipes de direction, le risque d’exécution, la position concurrentielle des entreprises, les risques commerciaux et tout un éventail de critères financiers, extra-financiers et ESG pour valoriser chaque société et déterminer un objectif de cours.
- Taille des positions : La taille des positions est déterminée en fonction de l’évaluation de l’attractivité des modèles économiques, de la qualité des équipes de direction, des risques commerciaux et ESG ainsi que du potentiel de hausse des cours de bourse.
- Actionnariat actif : Les gérants de portefeuille sont des actionnaires actifs. C’est pourquoi ils ont mis en place une politique de vote par procuration et instaurent un dialogue avec les directions des entreprises dès que cela semble nécessaire.
THEMATICS SAFETY FUND peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation, des PER ou par des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.
| Concernant les contrats d’assurance-vie, les contrats de capitalisation et PER
Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :
- Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat
- En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
- En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500 €, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.
| Concernant les comptes-titres
- Flat Tax à 30 % (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8 % + prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
- Ou déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)
(1) Net de frais de gestion du contrat et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(2) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé.
