ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE

  • Placement financier (boursier)
  • Nature : OPCVM
  • Performance 2020(1) : +30.83 % 
  • Échelle de risque(2) : 3 sur 7
  • Durée recommandée : 1 an
  • Proposé par ALPHABEE ASSET MANAGEMENT

3 raisons de choisir ce produit

  • Un fonds multi-stratégies
  • Un fonds dédié aux matières premières 
  • Une diversification du portefeuille
Catégorie :

Description

Description du fonds ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE (ACA)

ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE (ACA) est un nouveau fonds, lancé depuis le 03 mai 2021. ACA a pour but de donner accès aux matières premières de manière liquide, diversifiée et non directionnelle. Le portefeuille est géré en interne depuis 2018. En effet, c’est toute l’équipe d’investissement ainsi que quelques investisseurs externes qui ont investis dans ce fonds, et ce, dès son 1er jour.

ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE est un fonds multi-stratégies et multi-matières premières. Il est spécialisé dans :

  • la sélection de stratégies d’arbitrage et de trading en valeur relative, utilisant des dérivés liquides dans les métaux, l’énergie et les matières premières agricoles à l’échelle mondiale,
  • la sélection de gestionnaires experts de ces stratégies et de leurs véhicules d’investissement,
  • l’allocation « top-down » et la gestion active des risques d’un portefeuille diversifié de stratégies sélectionnées pour générer de l’alpha sur tous les marchés de matières premières.

L’objectif d’ACA est de « faire croître et diversifier » le patrimoine de ses co-investisseurs :

  • Faire croître le capital avec un rendement net attendu de + 10 % à + 20 % par an et 6 % à 10 % p.a. écart-type sur un cycle d’investissement,
  • Diversifier le portefeuille de par la décorrélation des rendements entre les stratégies, l’atténuation des risques extrêmes négatifs et une « asymétrie positive » des rendements attendus,
  • Positionner le portefeuille en tant que « bêta neutre » par rapport aux marchés actions et obligataires, tout en gardant toujours la liquidité.

Comment fonctionne le fonds ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE (ACA) ?

  1. Le fonds ACA ne peut être distribué que dans des contrats d’assurance-vie luxembourgeois.
  2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisi.
  3. Il est par contre recommandé d’investir pendant au moins 1 an dans le fonds.

| À savoir 

Les contrats d’assurance-vie luxembourgeois offrent une grande sécurité sur les sommes d’argent placées par les épargnants. Ils offrent donc une protection plus importante qu’un contrat français :

  • Une surveillance permanente : Un contrôle a lieu tous les trimestres par le CAA (Commissariat aux Assurances) pour vérifier le bon équilibre entre les provisions techniques et les actifs représentatifs. Pour information, le CAA est l’autorité de contrôle des compagnies d’assurance à Luxembourg.
  • Un super privilège : En cas de défaillance de la compagnie d’assurance, c’est le créancier qui est privilégié. En tant que créancier, vous ne perdez pas votre argent,
  • Le triangle de sécurité : Les actifs représentatifs mobiliers sont déposés dans une banque indépendante approuvée par le CAA.

Performances du fonds

2020 2019 2018
Performances de l’année +30.83% +13.32% +7.07%

Chiffres clés

0
Lancement du portefeuille géré en interne
0
Date de lancement pour le public
0 Mns $
Actif d’ACA prévu au lancement
0
Stratégies matières premières

Fiscalité

ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE ne peut être distribué que dans des contrats d’assurance-vie luxembourgeois.

Le cadre luxembourgeois offre une neutralité fiscale. Cela veut dire que les règles fiscales applicables au souscripteur d’un contrat d’assurance-vie luxembourgeois sont celles de son pays de résidence. Ainsi, si un Français souscrit un contrat d’assurance-vie luxembourgeois, il ne sera assujetti à l’impôt sur le revenu qu’en France et n’aura pas de surtaxe ou de supplément d’impôt à Luxembourg lors des rachats effectués.

Pour rappel, voici les avantages qu’offre le cadre français : 

  • Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat
  • En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
  • En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500 €, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

Vous souhaitez plus d’informations sur le produit ?

(1) Net de frais de gestion du contrat et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(2) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé. 

Avantages

ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE (ACA) offre de nombreux avantages :

  • Une capacité d’analyse,
  • Les gestionnaires de fonds gèrent le risque en temps réel grâce à une diversification efficaces des stratégies, afin d’obtenir un portefeuille avec un facteur rendement/risque optimal,
  • Le fonds tente de donner accès aux marchés mondiaux des matières-premières par le biais d’un portefeuille multi-experts diversifié, géré activement et multi-stratégies,
  • Les matières premières sont historiquement sous-évalués par rapport aux actions. C’est donc une excellente alternative pour ceux qui s’inquiètent de la fin imminente du cycle de marché actuel,
  • Ajouter des matières premières à un portefeuille traditionnel améliore son rapport rendement/risque
  • En période de tensions sur les marchés boursiers, les matières premières peuvent ajouter de la diversification au portefeuille.

Risques

  • Le profil risque n’est pas forcément constant,
  • Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable de l’avenir,
  • Le capital investi dans le Fonds n’est ni garanti ni protégé. Vous risquez donc de perdre tout ou une partie de votre investissement,
  • Le risque du fonds peut être très différent si vous remboursez à un moment autre que la période de détention minimale recommandée d’un an.

Frais

Conditions de souscription au 31/03/21

  • Frais d’entrée  : Néant
  • Frais de sortie  : Néant
  • Frais de gestion  : 1 %
  • Frais de performance : 10 %. Les frais de performances sont cristallisés annuellement.

Fiche technique

  • Nom : ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE (ACA)
  • Nature : OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)
  • Forme juridique : Compartiment d’une SICAV luxembourgeoise
  • Date de lancement : 30/04/2021
  • Durée minimum de placement recommandée : 1 an
  • Echelle de risque (2) : 3 sur 7
  • Devise : USD (Dollar)
  • Société de gestion : AlphaBee Asset Management
  • Code ISIN : LU1619416891

Conseil d'expert

Les membres de l’équipe d’ALPHABEE investissent une partie de leur fonds propre dans ALPHABEE COMMODITY ARBITRAGE. S’ils sont capables de prendre des risques avec leurs capitaux, c’est qu’ils ont pleinement confiance en leur fonds ! En tout cas, cela donne donc plein d’espoir pour ce fonds !