HORIZON DÉG. SEMEST. EUR. AVRIL 2020

  • Placement financier
  • Produit structuré
  • Rendement annuel potentiel (net) : +6.53%
  • Echelle de risque(2) : 6 sur 7
  • Durée d’investissement conseillée : 12 ans
  • Distribution : Adequity

3 raisons de choisir ce produit

  • Une alternative à un placement dynamique
  • Un gain de 4% par semestre écoulé depuis l’origine
  • Un mécanisme de remboursement anticipé
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Description

Description

HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 est un placement financier alternatif, appelé produit structuré. Pour faire simple, un produit structuré est un titre de créance émis par un établissement bancaire. Cela fonctionne comme une obligation. Il combine plusieurs instruments financiers afin de garantir un rendement associé à un risque connu.

Les produits structurés peuvent être créés sur-mesure, afin de répondre aux besoins de chaque investisseur (aversion au risque, durée et univers d’investissement …). Le rendement dépend de l’évolution d’un actif de référence (aussi appelé sous-jacent), associé aux conditions déterminées à l’avance.

Le sous-jacent d’HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 est le fonds actions Euro Evolution. Le remboursement d’HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 dépend donc de l’évolution de ce fonds.

La fréquence de constatation du mécanisme de remboursement anticipé du produit HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 est semestrielle avec un gain de 6.53% net par an. HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 peut durer jusqu’à 12 ans (la date d’échéance étant le 30 avril 2032).

Néanmoins, en cas de baisse du fonds de plus de 50% à la date de constatation finale, l’investisseur subit une perte en capital à hauteur de l’intégralité de la baisse enregistrée par ce fonds.

Zoom sur le sous-jacent, le fonds Euro Evolution

Comme dit précédemment, le sous-jacent du produit structuré HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 est le fonds Euro Evolution. C’est un fonds actions de la zone Euro qui est activement géré par Lyxor Asset Management. Il a été lancé le 6 septembre 2019 et est composé de 50 entreprises de la zone euro sélectionnées en fonction de critères de qualité extra-financière (ESG*) et financière, associés à des mécanismes de contrôle des risques.

L’allocation des actifs du fonds sur les titres ainsi sélectionnés sera faite selon une méthodologie quantitative d’équipondération du risque. Enfin, l’exposition du fonds aux actions sera amenée à varier de manière à stabiliser son profil de risque entre les phases de marché haussières et baissières.

En raison de sa politique de distribution, le fonds détache un dividende fixe d’une valeur annuelle de 5 Euros par part de fonds (valeur liquidative du fonds au 6 septembre 2019 : 107,7 Euros). De ce fait, si les dividendes effectivement détachés par les actifs sous-jacents du fonds sont inférieurs (respectivement supérieurs) au dividende fixe distribué, la valeur liquidative du fonds sera réduite (respectivement augmentée) par rapport à celle d’un fonds équivalent distribuant les dividendes réellement détachés par les actifs sous-jacents. Sans tenir compte de ces dividendes, l’impact du détachement d’un dividende fixe sur la valeur liquidative du fonds est plus important en cas de baisse du fonds par rapport à son niveau initial (effet négatif) qu’en cas de hausse (effet positif). Ainsi, en cas de marché baissier continu, la baisse de la valeur liquidative du fonds sera accélérée.

* Les critères ESG sont des critères d’analyse permettant d’évaluer l’impact social et écologique dans la stratégie des entreprises. Il existe 3 critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance). 

Comment ça marche ?

    1. Si ce n’est pas déjà fait, vous devez en premier lieu souscrire une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou ouvrir un compte-titres.
    2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisi. La durée de placement peut atteindre 12 ans (dans le cas où le fonds Euro Evolution baisserait par rapport à sa valeur initiale). A contrario, si l’indice augmente (toujours par rapport à sa valeur initiale) au bout de 4 semestres, le fonds structuré HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 se clôture.
    3. A partir du semestre 4, le Seuil de Remboursement Anticipé est dégressif (voir tableau ci-dessous).
    4. Le rendement du fonds structuré est très attractif. Néanmoins, avec un facteur risque relativement élevé, nous vous conseillons de diversifier vos placements afin de garantir vos bénéfices.


Différents scénarios sont possibles : 

Scénario 1 : Du semestre 4 au semestre 23 (à chaque date de constatation semestrielle). HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 se clôture dès que le niveau du fonds est supérieur ou égal au Seuil de Remboursement Anticipé (voir tableau ci-dessous). Vous récupérez votre capital de départ ainsi qu’un gain 4% par semestre écoulé depuis l’origine, soit un taux de rendement annuel net de 6.53%.

Scénario 2 : A l’échéance des 24 semestres, la baisse de l’indice  est comprise entre 40 et 50 % par rapport à sa valeur initiale. Vous récupérez votre capital de départ mais vous ne percevez aucun intérêt.

Scénario 3 : Le fonds Euro Evolution est en baisse pendant 24 semestres. A l’échéance, sa baisse est de plus de 50% par rapport à sa valeur initiale. Vous perdez une partie de votre capital de départ. Exemple, l’indice tombe à -55%, vous perdez 55% de votre capital. Vous récupérez donc seulement 45% de votre capital (100%-65%).

Seuil de Remboursement Anticipé

Seuil de Remboursement Anticipé

Chiffres clés (au 09 juin 2020)

0 %
Rendement net annuel maximal
0 %
Barrière de protection à l’échéance

Fiscalité

HORIZON DÉGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou dans des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.

| Concernant les contrats d’assurance-vie et les contrats de capitalisation

Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :

  • Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat.
  • En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
  • En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500€, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

| Concernant les comptes-titres

  • Flat Tax à 30 % (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8 %  +  prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
  • Ou déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)

Vous souhaitez plus d’informations sur le produit ?

(1) Net de frais de gestion du contrat et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(2) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé. 

Avantages

  • A l’issue des semestres 4 à 23, si à l’une des dates de constatation semestrielle, le niveau du fonds est supérieur ou égal au Seuil de Remboursement Anticipé, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. Vous récupérerez donc votre capital de départ, majoré d’un gain brut de 7.61% par an (soit 6.53% net).
  • S’il n’y a pas eu de remboursement anticipé, et que le fonds est supérieur ou égal à 60% de son niveau observé à la date de constatation finale (soit au bout de 12 ans), vous récupérerez la totalité de votre capital initial majorée d’un gain brut de 5.75% par an (soit 4.70% net).
  • Si à l’échéance des 12 ans, le fonds est inférieur à 100% de son Niveau Initial, mais supérieur ou égal à 50% de ce dernier, le Taux de Rendement Annuel Brut sera donc positif ou nul, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net supérieur ou égal à -1.00%.

Risques

  • Risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance (la valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant du capital initialement investi).
  • Vous ne connaissez pas à l’avance la durée exacte de votre investissement. En effet, celle-ci peut varier de 4 à 24 semestres.
  • Vous pouvez ne bénéficier que d’une hausse partielle du fonds, du fait du mécanisme de plafonnement des gains bruts de 7.61% par an (soit 6.53% net).
  • En raison de sa politique de distribution, le fonds détache un dividende fixe d’une valeur annuelle de 5 Euros par part de fonds (valeur liquidative du fonds au 6 septembre 2019 : 107,7 Euros).
  • Du fait de cette politique de distribution, si les dividendes effectivement détachés par les actifs sous-jacents du fonds sont inférieurs (respectivement supérieurs) au dividende fixe distribué, la valeur liquidative du fonds sera réduite (respectivement augmentée) par rapport à celle d’un fonds équivalent distribuant les dividendes réellement perçus, ce qui aura pour effet de diminuer (respectivement augmenter) la probabilité de remboursement automatique anticipé du produit et d’augmenter (respectivement réduire) le risque de perte en capital à l’échéance.
  • L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit du Garant Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) ou un éventuel défaut de l’Émetteur et du Garant (qui induit un risque sur le remboursement).
  • Le rendement de HORIZON DEGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020 à l’échéance est très sensible à une faible variation du fonds Euro Evolution autour du seuil de -50%.

Frais

Conditions de souscription

  • Valeur Nominale : 1 000 €
  • Montant minimum d’investissement : 1 000 €. Si le cadre d’investissement du produit est un contrat d’assurance-vie ou un contrat de capitalisation, ce minimum d’investissement dépendra du produit choisi.
  • Prix d’émission au marché primaire : 99.93% de la Valeur Nominale
  • Commission de distribution : La Société Génerale paiera au distributeur une rémunération annuelle maximum (calculée sur la base de la durée de vie maximale des Titres) égale à 1.5% du montant des Titres effectivement placés. Cette rémunération est incluse dans le prix d’achat.

Fiche technique

  • Nom : Horizon Dégressif Semestriel Europe Avril 2020
  • Code ISIN : FR0013488731
  • Forme : Titre de créance de droit français
  • Émetteur : SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Luxembourg SA, elle-même filiale à 100% de Société Générale), véhicule d’émission dédié de doit luxembourgois
  • Période de commercialisation : Du 10/03/2020 au 30/04/2020
  • Durée de placement recommandée : 12 ans environ (hors remboursement anticipé)
  • Produit de placement risqué : alternatif à un investissement dynamique risqué de type actions
  • Sous-jacent : Fonds Euro Evolution (Code ISIN : LU2010458359 ; Code Bloomberg : SOLEIED LX)
  • Protection du capital : Pas de protection du capital
  • Dates d’émission : 10 mars 2020
  • Dates d’échéance : 07 mai 2032
  • Date de constatation initiale : 30 avril 2020
  • Dates de constatation finale : 30 avril 2032
  • Eligibilité : Compte-titres et unité de compte d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation
  • Distributeur : Adequity

Conseil d'expert

Ce placement une très bonne alternative à un placement dynamique risqué de type actions.  Et, compte tenu de la situation actuelle (crise financière liée au Covid-19), il y a une très forte probabilité pour que le sous-jacent (fonds actions Euro Evolution) monte dans les 12 années à venir. En souscrivant à HORIZON DEGRESSIF SEMESTRIEL EUROPE AVRIL 2020,  il est donc quasi certain que vous obteniez le rendement maximal, à savoir un rendement net annuel de 6.53% !