THEMATICS SUBSCRIPTION ECONOMY

  • Placement financier (boursier)
  • Nature : OPCVM 
  • Forme juridique : SICAV 
  • Performance 2019(1) : nouveau poduit 
  • Echelle de risque(2) : 5 sur 7
  • Durée d’investissement conseillée : entre 3 et 5 ans
  • Proposé par Natixis IM

4 raisons de choisir ce produit

  • Une thématique innovante et durable
  • Un portefeuille sans contraintes
  • Identifie les sociétés au profil rendement/risque jugé attractif
  • Inclut les principes ESG
Catégorie :

Description

Description

THEMATICS SUBSCRIPTION ECONOMY FUND investit principalement dans des sociétés qui fournissent des produits ou services sur la base d’un abonnement, comme cités plus haut. L’objectif du fonds THEMATICS SUBSCRIPTION ECONOMY FUND est d’obtenir une croissance du capital sur du long terme.

L’économie de l’abonnement est un thème fortement innovant et durable lancé pour la 1ère fois de manière active dans l’univers de l’asset management. Alors que certaines industries telles que les opérateurs téléphoniques et les médias ont toujours utilisé l’abonnement comme un moyen de paiement, beaucoup d’autres industries en offrent aujourd’hui : le streaming video et musique, les salles de sport, les jeux video, les applications mobiles, les ventes de détails…Dans les industries B2B, la croissance et le succès de logiciels vendus par abonnement poussent les entreprises à l’utiliser de manière plus large. Les abonnements sont représentatifs d’une consommation simple et durable alors que les vendeurs bénéficient d’un chiffre d’affaires récurrent avec des caractéristiques économiques positives.

Processus d’investissement

Le processus d’investissement repose sur une approche bottom-up en 6 étapes : 

  1. Frontières thématiques : Les gérants de portefeuille définissent les frontières de l’univers d’investissement de chaque thématique et identifient sur les marchés actions internationaux les entreprises susceptibles d’y être intégrées. À ce stade, les exclusions ESG visent plus  particulièrement les “sujets controversés”, tels que les armes à sous-munitions, les mines terrestres et le tabac.
  2. Univers d’investissement : Les gérants de portefeuille délimitent l’univers d’investissement en privilégiant les entreprises fortement exposées à cette thématique ou celles dominant clairement leur secteur.
  3. Génération d’idée : Les aspects relatifs à la macroéconomie, aux marchés et aux produits ainsi que la recherche ESG complètent le tableau de bord des indicateurs financiers des gérants de portefeuille, qui classent les valeurs par quintile afin de formuler des idées d’investissement.
  4. Sélection de valeurs : Les gérants de portefeuille évaluent les compétences des équipes de direction, le risque d’exécution, la position concurrentielle des entreprises, les risques commerciaux et tout un éventail de critères financiers, extra-financiers et ESG pour valoriser chaque société et déterminer un objectif de cours.
  5. Taille des positions : La taille des positions est déterminée en fonction de l’évaluation de l’attractivité des modèles économiques, de la qualité des équipes de direction, des risques commerciaux et ESG ainsi que du potentiel de hausse des cours de bourse.
  6. Actionnariat actif : Les gérants de portefeuille sont des actionnaires actifs. C’est pourquoi ils ont mis en place une politique de vote par procuration et instaurent un dialogue avec les directions des entreprises dès que cela semble nécessaire.

Comment ça marche ?

  1. Si ce n’est pas déjà fait, vous devez en premier lieu souscrire une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou ouvrir un compte-titres.
  2. Vous y placez la somme que vous souhaitez, le minimum requis dépendra du produit choisi.
  3. Il est recommandé d’investir pendant au moins 3 ans dans le fonds THEMATICS SUBSCRIPTION ECONOMY FUND.
  4. Le rendement de ce fonds est potentiellement très attractif. Néanmoins, avec un facteur risque relativement élevé, nous vous conseillons de diversifier vos placements afin de garantir vos bénéfices.

Chiffres clés (au 05 mai 2020)

0 Mns USD
Encours sous gestion du fonds
0 USD
Valeur liquidative

Fiscalité

THEMATICS SUBSCRIPTION ECONOMY FUND peut être distribué dans des contrats d’assurance-vie, de capitalisation ou dans des comptes-titres. C’est donc la fiscalité du produit choisi qui s’applique.

| Concernant les contrats d’assurance-vie et les contrats de capitalisation

Ils bénéficient tous deux d’avantages fiscaux très intéressants, et ce, pendant toute la durée du contrat :

  • Les arbitrages ne sont pas fiscalisés, car les capitaux restent investis sur le contrat
  • En cas de souscription avant 70 ans, vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire sans imposition. L’exonération est totale pour le conjoint.
  • En cas de souscription après 70 ans, les versements effectués sont exonérés de droits de succession à hauteur de 30 500€, sauf pour le conjoint, qui lui, bénéficie d’une exonération totale.

| Concernant les comptes-titres

  • Flat Tax à 30% (Taux forfaitaire d’impôt sur le revenu (IR) de 12,8%  +  prélèvements sociaux au taux global de 17,2 %)
  • Ou déclaration dans l’impôt sur le revenu (IR)
Comprendre l’économie de l’abonnement

Vous souhaitez plus d’informations sur le produit ?

(1) Net de frais de gestion du contrat et hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(2) Echelle de risque : Le risque se calcule sur une échelle qui va jusqu’à 7. Plus le chiffre est élevé et plus le risque est élevé. Ainsi, si le chiffre est égal à 1, cela veut dire que le risque est très faible. Si par contre le chiffre est égal à 6, cela veut dire que le risque est élevé. 

Avantages

  • Une solide expérience de la gestion thématique
    Les gérants du fonds possèdent une longue expérience de l’investissement dans des stratégies thématiques. Dans le cadre de la gestion de ce fonds, ils se focalisent sur la thématique de l’économie de l’abonnement, dont ils ont une connaissance approfondie et pour laquelle ils ont tissé un large réseau de contacts.
  • Une stratégie non contrainte par nature
    Le fonds est géré dans une optique thématique et n’est donc soumis à aucune des contraintes habituelles en termes de secteurs, zones géographiques, styles de gestion et capitalisations  boursières. Les gérants peuvent donc chercher à exploiter l’ensemble des opportunités d’investissement à long terme dont les valorisations sont attractives.
  • L’économie de l’abonnement, un thème fortement innovant et durable

Risques

  • Risque lié au programme Stock Connect : Le Fonds peut investir dans des Actions «A» chinoises via les programmes Shanghai-Hong Kong Stock Connect et/ou Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, lesquelles sont assujetties à des contraintes de compensation et de règlement supplémentaires, à d’éventuels changements réglementaires ainsi qu’à un risque opérationnel et un risque de contrepartie.
  • Risque lié à la concentration géographique : Les fonds qui concentrent leurs placements dans certaines régions peuvent encourir des pertes, notamment si l’économie de la région concernée subit des difficultés ou si les investissements deviennent moins attrayants dans cette région. En outre, les marchés sur lesquels les fonds investissent peuvent être affectés de manière significative par des conditions politiques, économiques ou réglementaires défavorables.
  • Risque lié à la concentration du portefeuille : Si un fonds investit dans un nombre restreint de valeurs mobilières, sa performance d’investissement peut fluctuer de manière plus prononcée. Si les valeurs concernées dégagent de mauvaises performances, le Fonds peut subir des pertes supérieures à celles qu’il aurait subies s’il avait investi dans un nombre plus important de valeurs mobilières.
  • Petites entreprises : Les fonds qui investissent dans des sociétés de petite capitalisation peuvent être particulièrement sensibles aux fluctuations de cours prononcées et à certaines fluctuations du marché, et peuvent avoir plus de mal à  vendre leurs titres rapidement et facilement.

Frais

Conditions de souscription au 05/05/20

  • Frais d’entrée : 4%
  • Frais courant/TER : 2%
  • Commission de rachat : Néant
  • Commission de performance : Néant

Fiche technique

  • Nom : THEMATICS SUBSCRIPTION ECONOMY FUND
  • Nature : OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières)
  • Structure : SICAV ( Société d’investissement à capital variable)
  • Société de gestion : Natixis Investment Managers S.A.
  • Date de création : 23 décembre 2019
  • Echelle de risque (2) : 5 sur 7
  • Indice de référence : MSCI AC World NR USD
  • Devise : USD
  • Classe d’actions : R/A (EUR)
  • Code ISIN : LU2095319849

Conseil d'expert

Ce fonds joue les thématiques du futur ! Et nous adorons ça ! Un conseil, gardez-le en portefeuille pendant quelques années, car sur le long terme, ce fonds risque d’offrir de belles performances !